Miguel Caballero Rojo a toujours voulu vivre sa vie par lui-même. Après avoir été élevé de façon stricte par ses parents, la forte personnalité de Miguel le poussa à se battre avec les gens autour de lui, ce qui lui valut une réputation de rebelle parmi les gens qu'il connaissait. Après beaucoup de disputes avec ses parents, il décida de partir de la maison à l'âge de 15 ans. Il trouva refuge dans un bar où il allait souvent.
Miguel ne faisait confiance à personne, excepté sa sœur adorée, qui comptait plus que quiconque. Elle lui rendait visite en secret, sans que leurs parents ne le sachent. Plus tard, elle lui annonça sa décision de se marier. Miguel fut outré et pensa sérieusement à tuer son fiancé. Le jour du mariage, Miguel regardait la cérémonie en dehors de l'église, pour que ses parents ne le voient pas. Dans le ciel sans nuages, comme si c'était une bénédiction, une ligne d'avions passa au dessus du mariage, et bombarda la scène. Miguel fut projeté au loin, et bien qu'il fut grièvement blessé, il chercha désespérément sa sœur dans les décombres de l'église. Quand il la trouva enfin, elle était morte, sa robe de mariée baignant dans son sang.Le cri de Miguel retentit à travers les ruines.
Plus tard, Miguel découvrit que le raid aérien avait été lancé par la Mishima Zaibatsu, et plein de haine il jura de prendre sa vengence sur son chef, Jin Kazama.